[파생상품 파장]금감원, 이달 대규모 합동검사···“은행·증권·운용사 집중 점검”

금리연동 상품 판매잔액 8224억

개인 투자금 비중 전체의 89.1%

‘獨금리 연계상품’ 손실구간 진입

‘분쟁조정’ 관련 현장조사도 병행

금융감독원. 사진=이수길 기자 [e-mail]

독일·영국 금리와 연계된 파생금융상품의 대규모 손실 우려가 제기되자 금융감독원이 대대적인 합동검사에 나선다. 상품의 설계부터 판매에 이르게 된 모든 과정을 점검하는 것은 물론 관련 내부통제시스템도 들여다볼 예정이다.

19일 금감원은 “해당 상품의 판매사(은행 등), 발행사(증권사), 운용사 등을 대상으로 관련 검사국이 연계해 8월 중 합동검사에 착수할 예정”이라며 이 같이 밝혔다.

이는 실태 조사 결과 일부 상품은 만기 시 손실률이 90%를 웃돌 것으로 진단된 만큼 신속한 대응이 필요하다는 판단에서다. 특히 구조가 복잡한 해외금리 연계 파생결합상품의 특성상 투자자 입장에선 이해가 쉽지 않았을 것으로 금감원 측은 보고 있다.

사진=금융감독원 제공

금감원에 따르면 이달 7일 기준 국내 금융회사의 주요 해외금리 연계 파생결합상품(DLF·DLS) 판매잔액은 총 8224억원이다.

회사별로는 우리은행이 4012억원으로 가장 많았고 ▲KEB하나은행(3876억원) ▲KB국민은행(262억원) ▲유안타증권(50억원) ▲미래에셋대우증권(13억원) ▲NH증권(11억원) 순으로 뒤를 이었다.

또한 전체의 99.1%(8150억원)가 은행에서 펀드(사모 DLF)로 판매됐으며 나머지(74억원)는 증권회사에서 판매된 것으로 파악됐다.

아울러 개인(3654명)이 투자한 금액은 전체의 89.1%인 7326억원, 법인(188사)의 투자 금액은 898억원이었다.

이들 상품은 독일국채 10년물 금리 또는 영국과 미국 CMS 금리를 기초자산으로 하는 구조다.

그 중 영·미 CMS 금리 연계상품의 판매 잔액은 약 6958억원이며 7일 현재 그 중 85.8%인 5973억원(85.8%)이 손실구간에 진입했다. 만기까지 지금의 금리 수준이 유지되면 예상 손실 금액은 3354억원(평균 예상손실률 56.2%)에 달한다.

독일국채 10년물 금리 연계상품의 판매잔액은 약 1266억원이며 7일 기준 이들 전체가 손실구간에 진입한 상태다. 현재 금리가 만기(9~11월)까지 유지되면 대부분인 1204억원(평균 예상손실률 95.1%)을 잃을 것으로 점쳐지고 있다.

금감원은 분쟁조정 관련 민원 현장조사도 병행한다는 방침이다. 지난 16일까지 금감원에 접수된 분쟁조정은 총 29건이었다. 조사 결과 불완전판매가 확인되면 법률 검토, 판례·분조례 참고 등으로 신속히 분쟁조정을 진행하기로 했다.

금감원 관계자는 이번 실태 조사에 대해 “글로벌 금리 변동에 따라 손실가능성이 있고 개인 투자자 판매 비중이 높은 주요 해외금리 연계 파생결합상품을 중심으로 파악한 것”이라며 “최종 손실규모는 만기 시 기초자산으로 사용된 금리 수준에 따라 결정되므로 현 시점에서 손실규모를 확정하기 어렵다”고 설명했다.

이어 “글로벌 경기하락 가능성, 미·중 무역분쟁, 홍콩시위 등으로 변동성이 크게 확대되고 있다”면서 “금리·환율·유가 등을 기초로 한 파생결합상품 등 고위험 금융상품의 발행·판매에 대한 모니터링을 더욱 강화할 예정”이라고 덧붙였다.